Myntra ändert seinen Stil entsprechend den Entwürfen von Walmart

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Der Fashion E-Tailer Myntra ist seit einiger Zeit eine begehrte Trophäe.

Vor fünf Jahren wurde es zu einem Preis, den der E-Commerce-Riese Flipkart seinem Rivalen Amazon vorführen konnte. Während Amazon 2014 gerade anfing, seine Aktivitäten in Indien auszubauen, übernahm Flipkart Myntra, gefolgt von der Übernahme von Myntras Rivalen Jabong zwei Jahre später.

Und, Flipkart gewinnt!

Bevor Amazon die Modewelt beenden konnte, hatte Flipkart seinen Vorsprung im wachstumsstarken Segment gefestigt. In einem Kopf-an-Kopf-Rennen von 31,2% Marktanteil für Amazon und 31,9% Marktanteil für Flipkart hat Myntra-Jabong nach Angaben des Forschungsunternehmens Forrester aus dem letzten Jahr den Anteil von Flipkart auf 38,4% erhöht. Ein echter Sprung.

Tatsächlich trägt Myntra-Jabong fast 20% zum monatlichen Gesamtumsatz der Gruppe bei, ein Wert, den der weltgrößte Einzelhändler Walmart nicht verpasst hat, nachdem er Flipkart im August letzten Jahres für 16 Milliarden US-Dollar gekauft hatte. Seitdem hat sich viel geändert.

Zu diesem Zeitpunkt verfügte Flipkart neben dem Kerngeschäft des Konzerns, dem Zahlungsdienstleister PhonePe, dem Logistikdienstleister Ekart und dem Mode-E-Tailer Myntra, zu dem Jabong gehört, über drei Einheiten.

Walmart war offen von den Aussichten für PhonePe – ein unerwartetes Osterei im Wert von 10 Milliarden US-Dollar – begeistert, aber auf Myntra war es relativ ruhig. Bezeichnenderweise hatte Myntra zum Zeitpunkt der Akquisition einen internen Wert von 6 Mrd. USD, der die 2 Mrd. USD von PhonePe in den Schatten stellt.

Und Walmart sah eine Gelegenheit. Immerhin hatte es mit dem Versuch zu kämpfen, Mode in seiner Heimatbasis in Nordamerika zu verkaufen. Als Doug McMillion, CEO von Walmart, Anfang dieses Jahres Indien besuchte, sagte ein Medienbericht, er sei „fasziniert“ von der Art und Weise, wie Mode bei Myntra und Flipkart auftrete.

Dass Flipkart ein entscheidender Kauf für Walmart ist, ist allgemein bekannt. In etwas mehr als einem Jahr hat der Einzelhändler bereits deutliche Spuren in der Geschäftstätigkeit von Flipkart hinterlassen. Zum einen entwickelt sich das schnell wachsende PhonePe zu einem wahren Marktführer (The Ken schrieb über die Position von PhonePe hier). Walmart hat den Schwerpunkt auf den Lebensmitteleinzelhandel gelegt: Flipkart verfügt über ein Eigenkapital von knapp 2.000 Rupien für Lebensmittel und hat die Kostenkontrolle in Flipkarts Lebensmittelgeschäft Supermart forciert. (Der Ken schrieb hier über die hyperlokalen Pläne von Flipkart.)

Das Wachstum von Myntra hat sich jedoch verlangsamt. Laut Aussage von zwei ehemaligen Führungskräften des Mode-Portals wurde der interne Bruttowarenwert (GMV) zwei Jahre in Folge verfehlt und es wurde um Anonymität gebeten. Damit ist das GMV-Wachstum in den letzten beiden Geschäftsjahren von 56% auf 45% gesunken, so eine Führungskraft. Nach Angaben von drei ehemaligen Mitarbeitern des Unternehmens hat Myntra bei Walmart eine Verschiebung des Ziels von Rentabilität zu Umsatzsteigerung festgestellt. Myntra und Flipkart beantworteten keinen detaillierten Fragebogen von The Ken.

Dies ist jedoch alles andere als die einzige Änderung.

Die Verlangsamung von Myntra fällt mit Änderungen in der Geschäftsführung von Flipkart und Myntra zusammen. Im Januar dieses Jahres trat Ananth Narayanan, CEO von Myntra, zurück und wurde von Amar Nagaram abgelöst, der für das mobile Segment von Flipkart verantwortlich war. Drüben bei Flipkart wurde Gruppenchef Binny Bansal durch Kalyan Krishnamurthy ersetzt.

Aber Nagaram berichtet jetzt an Flipkart Fashion-Chef Rishi Vasudev, der vielleicht eine der größten Veränderungen in der Geschäftsführung von Myntra nach dem Deal darstellt. Er berichtete zuvor direkt an Krishnamurthy, eine Quelle aus der Branche, und behauptete, der Umzug sei einer der Gründe, warum Narayanan den E-Tailer verlassen habe. Während Myntra immer unabhängig von Flipkart operierte, bringt der Umzug die beiden Einheiten ganz oben näher zusammen. Dies könnte einen Verlust der Autonomie für Myntra bedeuten.

Die Trophäe von Flipkart, Myntra, scheint an Glanz zu verlieren. Vor allem mit Flipkart Fashion, das jetzt fast doppelt so schnell wie der GMV von Myntra fährt. Und dies hat Walmart nicht verpasst.

Mode im Wandel

Walmart will Myntra für ein Umsatzwachstum nutzen und lässt den Modehändler dieses neue Ziel in einer Zeit verwirklichen, in der Modekäufe an Indiens Top-Metropolen wie Chennai, Mumbai und Delhi vorbei in kleinere Städte gezogen sind. Dies wird durch die Erhöhung der Einkaufskapazität und der Internetdurchdringung unterstützt. Für Myntra, das als modebewusste Alternative zu den von Amazon und Flipkart vertriebenen Massenprodukten vermarktet wird, bedeutet diese Verlagerung, dass ein Weg gefunden werden muss, um dieses Tier-2- und -3-Kundensegment anzusprechen.

Der Markt für städtische U-Bahnen trägt über 20% zum Umsatz des Bekleidungsmarktes bei, der Myntra zu verdanken hat. Laut einer Studie der Ratingagentur CARE hat die zunehmende Nachfrage kleiner Städte jedoch die Aufmerksamkeit großer Marken auf sich gezogen.